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两融余额2日骤增逾300亿元四行业净买入额居前

两融余额2日骤增逾300亿元 四行业净买入额居前

10月份以来申万一级行业两融情况

9月6日,金融时报引用知情人士的说法,孙正义大举押注股票衍生品后,软银获得了大量未实现的利润,目前交易收益约为40亿美元。此后科技股的连续暴跌,必定会让软银的相关期权头寸损失大量盈利,但目前尚不清楚具体金额。

投资阿里巴巴无疑是软银史无前例成功的一笔,在2000年的时候拿出了2000万美元投资了阿里巴巴从而获得了1700倍回报,占其投资收益80%。

2020年4月1日,软银宣布放弃WeWork 30亿美元的收购要约,表明软银对WeWork总规模超百亿美元的一揽子救助计划已经事实上破产,在软银的大力支持下,WeWork估值一度达到470亿美元。十年间,WeWork从软银和愿景基金拿到了104亿美元的投资,对软银而言,这笔钱很可能是竹篮打水一场空。

融资客大举加仓无疑对股价形成有力的支撑。

从行业方面看,10月9日和10月12日的两个交易日中,在申万一级的28个行业中,有26个行业被融资客净买入,其中,电子、非银金融、电气设备和医药生物等四行业净买入额居前,均超20亿元以上,分别为45.86亿元、28.05亿元、26.17亿元和23.24亿元,合计达123.32亿元。

市场策略师Amir Anvarzadeh 曾发出这样的评论:“每当出现泡沫时,孙正义通常不会离得太远。”市场普遍认为,孙正义如此大规模押注科技股非常危险。

每日经济新闻综合wind资讯、金融时报

金融时报引述华尔街人士评论称,过去几周,华尔街一直在议论软银很大的举动。软银的豪赌科技股看涨期权一方面推动了相关股票的涨势,但也加快了股价的崩盘。

“两融资金增加说明投资者心态趋于乐观,资金流入板块则体现了投资者的风险偏好。双节期间国内外经济数据和海外市场走势偏暖,近期国内利好政策出台较多,使得市场做多情绪有所恢复。”华辉创富投资总经理袁华明在接受《证券日报》记者采访时表示

近日,A股市场震荡整理,资金面也随之出现变化。截至10月12日,沪深两市的两融余额达15023.87亿元,2个交易日较节前(9月30日)增加300.4亿元。其中,融资余额达14113.75亿元,较节前增加226.28亿元。

那本周接下来,市场又会站在哪一边呢?

上周四,一路狂飙猛进的科技股出现暴跌,特斯拉和苹果股票下跌幅度超过20%。美国时间周二,科技股延续暴跌走势,收盘时,苹果下跌6.73%,特斯拉下跌21%。

业内人士:这是非常危险的赌博行为

值得警惕的是,期权交易的泡沫将加大美股的波动性。据高盛统计,过去两周,美股每天期权平均交易规模为3350亿美元,是2017年-2019年平均交易规模的3倍。这里面虽然有散户蜂拥入户的因素,但很多大规模的期权交易出自软银这样的大机构之手。

具体到个股来看,10月份以来的2个交易日中,共有1195只股票获融资客增仓,其中,有58只个股期间融资净买入额均超过1亿元。期间融资净买入额居首的是沃森生物达5.7亿元。紧随其后的是比亚迪、京东方A、宁德时代、隆基股份、蓝思科技、东方财富、信维通信、第一创业、立讯精密等个股期间融资净买入额均超过3亿元。

对此,私募排排网资深研究员刘有华告诉《证券日报》记者,两融余额和市场行情走势有着非常正相关的走势,而且同步性较强,一般而言可以作为市场行情热度的一个指标,投资者也比较关注两融资动向。电子、医药生物等行业节后的涨幅居前,可见两融资金具有一个风向标的作用,后期可以继续重点关注相关动向,但因为两融资金属于短期资金,代表了市场短期行为,建议投资者挖掘两融资金的操作规律,提前进行布局。

但这样的投机行为,并未换来投资者的肯定。上周四软银股价下跌0.56%,周五下跌3.20%,本周一和周二,周三分别下跌7.15%、0.61%和2.87%。自上周四开始下跌以来,连续五个交易日一共下跌近14%,软银总市值已缩水近166亿美元——与此同时,如果软银的期权如果没有及时行权和转让,其40亿美元的浮盈必然已大幅缩水,因为最近两个交易日,美国科技股连续大跌,特斯拉北京时间9月9日凌晨更是下跌了21%。

对于后市的投资机会,接受《证券日报》记者采访的龙赢富泽资产总经理童第轶认为,近期,两融资金围绕三季报业绩,选择确定性较高的行业进行增持。从已经发布的三季报预报上看,电子行业预喜率较高,苹果手机产能扩张、新能源车电子配件需求旺盛,整个行业正经历着预期兑现、业绩落地的高景气周期。医药生物行业近期更是有事件推动,国外疫情再次暴发、国内部分城市疫情有所抬头,市场沿着上半年的投资逻辑再次选择生物医药行业也就顺理成章。(证券日报)

另外,国防军工、计算机、化工和汽车等行业融资净买入额也均在10亿元以上。仅有商业贸易、综合、休闲服务和家用电器等四行业被融资客减持。

在上周四美股暴跌前,科技股不断创下新高,特斯拉、亚马逊等股票,推动纳斯达克指数史上首次突破12000点。金融时报直接将这一举动称为“纳斯达克之鲸”(Nasdaq Whale), 目前,软银尚未就期权一事发表直接评论。

软银还在上半年成立了一个100亿美元的资产管理公司,主要投向上市公司股权,作为该集团旗下新资产管理公司业务的一部分。该公司已押注了40亿美元到美股龙头科技股看涨期权。

截至2020年6月30日,软银集团持有亚马逊、特斯拉、苹果、奈飞、谷歌等25家科技公司约40亿美元。其中,持有价值10.4亿美元的亚马逊股权,4.75亿美元的谷歌股权、2.486亿美元的奥多比公司股权和1.89亿美元的奈飞股权、1.23亿美元的斯拉股权。

对于软银来讲,今年上半年无疑是它的“至暗时刻”。2020年第一周,软银投资的四家公司——OYO,Rppi,Getround和Zume就总共裁员达2600人。2月10日,有着“美版拼多多”之称的电商平台Brandless正式宣布倒闭,这也是孙正义投资的第一个完全关闭业务的公司。今年3月27日,oneWeb申请破产保护,并且已解雇了约85%的员工。资料显示,OneWeb累计融资34亿美元,其中包括软银投资的20亿美元。

孙正义的投资策略一贯激进,PE如此,金融市场同样如此。据英国金融时报消息,软银集团已向监管机构提交文件,软银不仅买入价值40亿美元诸如亚马逊、微软、奈飞、特斯拉股票科技公司的股票,还在8月买入了数十亿美元的美股龙头科技股看涨期权,并押注至少这些科技巨头的股价在未来十年还会上涨,这些期权挂钩的股票名义价值500亿美元。

从市场表现来看,上述58只被融资客大举加仓的个股中,10月份以来的表现可圈可点。统计显示,10月份以来,有36只个股跑赢同期上证指数(月内累计涨幅达4.4%),占比逾六成。其中,当升科技、酒鬼酒、复星医药、银之杰、欣旺达、中芯国际等6只个股,期间涨幅均超15%,表现十分抢眼。

在融资客加仓布局之际,近日北上资金也回流A股市场。从十大活跃股来看,10月份以来,有18只个股被北上资金净买入。进一步统计发现,与北上资金不谋而合的是,最近几个交易日,比亚迪、东方财富、复星医药、歌尔股份、立讯精密、隆基股份、迈瑞医疗、宁德时代、五粮液、中信证券等10只个股同时被融资客买入,成为两路资金共同看好的标的。

科技股连续大跌重创软银

一期愿景基金累计投资810亿美元,但损失超过80亿美元,导致二期基金募集遥遥无期。加上年初石油价格暴跌,软银最大的金主沙特阿拉伯主权财富基金公共投资基金(PIE)也处于水深火热之中,软银将会把重点放在股票回购和削减债务上。

2016年孙正义的软银设立了史无前例的愿景基金,该基金的目标是重塑全球科技版图,目前有80多家被投公司,分布在消费、企业服务、金融科技、前沿科技、健康科技、房地产、运输与物流等领域,其中包括字节跳动、Uber、滴滴等独角兽。

目前外界尚不清楚,软银采取的具体期权策略是什么,其看涨看跌的资产组合是什么样的,尚无法评估其具体损失,但华尔街人士相信,上周的连续暴跌已让软银的多头策略遭受重创。

但是最近几年软银频频投资失败,2019年财报显示,其经营亏损达1.365万亿日元, 约127亿美元。而造成此项亏损的主要原因是愿景基金亏损了1.9万亿日元(约为177亿美元)。这是软银15年来的首次亏损,也是公司成立以来的最严重的亏损。